Sistema de inversión: dollar cost averaging (dca)

Si acabas de iniciarte en el mundo de la inversión, tengo buenas noticias para ti. Hoy, te hablaré de un sistema de inversión sencillo y con altas probabilidades de rentabilidades a largo plazo. De hecho, es la base de mi sistema de inversión.

Déjame que te presente al sistema Dollar Cost Averaging (DCA). ¿Estás preparado? Allá vamos…

Contenido


Qué es el Dollar Cost Averaging (DCA)

El Dollar Cost Averaging (DCA) es una estrategia de inversión que consiste en comprar de forma periódica un activo o conjuntos de activos a lo largo del tiempo, sin importarnos el precio al que cotice.

Muchas veces, se asocia la inversión con comprar en mínimos para luego vender en máximos. Pero si ya llevas algo de tiempo en este mundillo, te habrás dado cuenta que eso es imposible. Puede que lo logres alguna vez, pero más bien será por mera casualidad y no por tu habilidad o estrategia.

Paradójicamente, muchas de las estrategias de inversión se enfocan en determinar el mejor momento para comprar y vender. Algo muy difícil de hacer y que desgasta mucho emocionalmente.

Lo bueno del método Dollar Cost Averaging (DCA) es que consigue eliminar esa parte emocional que tantos quebraderos de cabeza nos puede llegar a dar.

¿Cómo? En vez de intentar adivinar el precio más barato para comprar, el Dollar Cost Averaging (DCA) se enfoca a que realicemos varias compras de forma periódica (cada mes, trimestre, año) con el fin de promediar el precio y aprovecharnos de las virtudes de invertir al largo plazo. A veces, compraremos en mínimos y otras veces a mitad de precio o en máximos, pero nos dará la tranquilidad emocional que necesitamos para seguir nuestro plan de inversión.

Ejemplo Dollar Cost Averaging (DCA)

Veamos un ejemplo para poder comprender mejor esta estrategia. Imagínate que eres un inversor que quiere invertir cada mes 500€ en un fondo índice que replica a las empresas de todo el mundo y lo quieres realizar mediante el método Dollar Cost Averaging (DCA). ¿Cómo se haría?

Mes Aportación Precio participación Nª parts compradas Nº parts acumuladas
Enero
500€
100€
5,00
5,00
Febrero
500€
110€
4,55
9,55
Marzo
500€
105€
4,76
14,31
Abril
500€
95€
5,26
19,57
Mayo
500€
90€
5,56
25,13
Junio
500€
85€
5,88
31,01
Julio
500€
80€
6,25
37,26
Agosto
500€
95€
5,26
42,52
Septiembre
500€
105€
4,76
47,28
Octubre
500€
110€
4,55
51,83
Noviembre
500€
105€
4,76
56,59
Diciembre
500€
100€
5,00
61,59

Como puedes observar en la tabla, cada mes invertimos 500€ y lo que varía es el Nº de participaciones. ¿De qué depende eso? Pues del precio al que compremos las participaciones del fondo. Mediante las aportaciones mensuales, hemos logrado acumular 61,59 participaciones del fondo aplicando este método.

En función del precio, compraremos una mayor o menor cantidad de participaciones. Siguiendo con el ejemplo, algunas compras se realizaron en mínimos (julio a 80€) y también en máximos (febrero y octubre a 110€), logrando un precio medio de 97,42€.

Por el momento, durante este año de inversión hemos logrado acumular 61,59 participaciones del fondo a un precio medio de 97,42€. ¿Y eso que significa en cuanto a rentabilidad?

Podemos observar como la rentabilidad del fondo ha ido variando. Comenzó con una rentabilidad negativa, pero poco a poco el fondo fue resurgiendo de sus cenizas, acabando en positivo.

Hemos invertido un total de 6.000€, obteniendo un retorno a final de año de 6.159,08€. Es decir, se produjo una revalorización en nuestro fondo del 2,65%. ¿Y eso como es posible, si tanto a principio como a final de año una participación costaba 100€?

Simplemente porque cuando el valor de las participaciones bajaron (tramo de abril a agosto), al ser el precio de compra menor, fuimos acumulando más participaciones hasta tener un total de 61,59 con un precio medio de compra de 97,42€. Recuerda, menor es el precio de compra, mayor número de participaciones acumulamos.

Dollar Cost Averaging (DCA) Invertir de golpe 6.000€ y mantener
Inversión inicial (enero)
500€
6.000€
Inversión final (diciembre)
6.159,08€
6.000€
Aportaciones mensuales
500€
0€
Rentabilidad total
2,65%
0%

Además, si hubiéramos invertido de golpe 6.000€ en enero a 100€ y hubiésemos mantenido hasta finales de diciembre, la rentabilidad de la inversión hubiese sido de 0%. Mientras que al invertir mediante el método DCA, hemos logrado una rentabilidad del 2,65%.

¿Cuál es el mejor momento?

El Dollar Cost Averaging (DCA) funciona muy bien en un periodo bajista, ya que iremos acumulando más a un menor precio. Si eres joven, es lo mejor que te puede pasar.

Pero el mejor momento para comenzar a invertir a través de este método sería cuando ya tengamos un ahorro constante mes a mes. A partir de este ahorro, se establece una cantidad fija para invertir y luego se realizan aportaciones de forma periódica (mensual sería lo recomendable).

Ese sistema requiere de un buen sistema de ahorro y de mucha paciencia, constancia y disciplina. Si fallamos en la actitud, difícilmente le sacaremos partido, ya que requiere de un fuerte compromiso.

Qué activos son mejores para el Dollar Cost Averaging (DCA)

El Dollar Cost Averaging (DCA) es una estrategia que se puede llevar a cabo con cualquier activo financiero, sean acciones, ETFs, fondos o roboadvisors.

Personalmente, empleo esta estrategia con ETFs y fondos índices. ¿Por qué? Me gusta diversificar y reducir el riesgo, y ambos activos financieros me proporcionan esa seguridad.

También, se puede utilizar el método DCA con acciones, pero conllevaría un mayor riesgo que también se puede traducir en mayores ganancias o pérdidas. En este caso, al invertir en acciones nuestra selección deberá ser de mayor calidad. Cualquier caída significante o quiebra de alguna empresa, podría tener una gran repercusión en nuestra cartera.

Ventajas y desventaja del Dollar Cost Averaging (DCA)

El Dollar Cost Averaging (DCA) es una estrategia sencilla que suele dar buenos rendimientos a largo plazo. Pero como cualquier estrategia tiene sus ventajas e inconvenientes.

Ventajas del Dollar Cost Averaging

  • Elimina en gran parte la carga emocional de tener que estar atento al mercado cada día. Únicamente, tenemos que realizar nuestra aportación periódica y olvidarnos del mercado.
  • Es un método sencillo enfocado a inversores particulares.
  • Cuando la tendencia del mercado es bajista, esta estrategia nos permite acumular una mayor cantidad de participaciones y tener un mayor impacto en nuestra rentabilidad final.

Desventajas del Dollar Cost Averaging

  • En mercados alcistas, la rentabilidad final suele ser menor que la estrategia de comprar de golpe y mantener.
  • En el largo plazo, suele haber un mayor coste en cuanto a comisiones. Aunque es verdad que cada vez hay más brokers que ofrecen precios muy reducidos como puede ser el caso de Degiro.
  • Requiere de mucha paciencia, constancia y disciplina

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6 comentarios en «Sistema de inversión: dollar cost averaging (dca)»

  1. Excelente artículo. Esta estrategia es la que he seguido desde que, recientemente, empecé a invertir en bolsa.

    Al ser imposible predecir con exactitud el comportamiento del mercado,.cogeremos las.mejores subidas de nuestros activos favoritos.

    ¡Muy recomendado!

    Responder
    • Hola Alejandro!

      Gracias por tu comentario! 🙂

      Yo ya llevo unos 2 años y medio implementando esta estrategia y la verdad que me da mucha tranquilidad emocional. Es cierto que al principio puede costar ver los resultados, pero siendo paciente y creyendo en el largo plazo, uno puede observar poco a poco los resultados del interés compuesto.

      Un saludo!

      Responder
  2. Excelente artículo!
    Una forma de invertir a largo plazo definitivamente!… también se puede acompañar en un producto como es el Fondo de Retiro. Ser consistente, adecuado y para las personas pacientes es un traje a medida. El valor agregado está definitivamente en el interés compuesto.
    Gracias por compartir tan valorada información.
    Saludos.

    Responder
    • Hola Celso!

      Totalmente de acuerdo con tu comentario. De hecho, yo empleo la estrategia DCA. Y sinceramente, ya llevo unos cuantos años en esto de la inversión y el DCA es la estrategia que más se adapta a mi forma de ser.

      Por supuesto, para poder llevar a cabo esta estrategia, hay que desarrollar ciertas habilidades como bien indicas, como la consistencia, la paciencia o también la disciplina. Y por supuesto, entender muy bien los beneficios del intereses compuesto!

      Un saludo

      Responder
    • Hola Cristian,

      A mi caso utilizo 2 brokers para llevar a cabo mis inversiones:

      – Cuando invierto con ETF’s utilizo Degiro
      – Para invertir en fondos indexados utilizo Myinvestor

      Un saludo,

      Responder

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